2020年1月16日，北汽藍(lán)谷（600733.SH）迎來一個久違的漲停板。而就在前一天晚上，北汽新能源全球伙伴大會剛剛在北京落下帷幕。
兩者是否有必然的關(guān)聯(lián)？
新晉“衛(wèi)藍(lán)大使”，北汽藍(lán)谷流通股股東，華輝創(chuàng)富投資管理公司合伙人鳳科進(jìn)給了我肯定的回答。
在伙伴大會上，主持人春妮問起鳳科進(jìn)選擇投資北汽新能源的原因，鳳科進(jìn)表示：“投資北汽新能源主要是因為我們看好新能源車尤其是純電動車行業(yè)。北汽藍(lán)谷是A股上市的唯一一家純電動汽車主機(jī)廠，布局較早，抓住了行業(yè)變遷的機(jī)會和政策的紅利。踏踏實實搞研發(fā)，實實在在做銷量，切切實實降成本，是新能源汽車行業(yè)的頭部玩家。有相當(dāng)?shù)膶嵙?，并建立了護(hù)城河。前景很好，風(fēng)險可控。”
總結(jié)一下他看好北汽新能源的原因：
1. 前瞻性：入局早，享受到了市場和政策的紅利，而且這個紅利還在持續(xù)；
2. 唯一性：A股市場上市的汽車主機(jī)廠雖然不少，但是產(chǎn)品全部為純電動汽車的，僅有北汽新能源一家；
3. 成長性：中國新能源汽車市場還在高速發(fā)展中，北汽新能源也在不斷進(jìn)化，降本增效，保持了純電動汽車銷量的七連冠。
基于這幾個主要原因，華輝創(chuàng)富果斷成為了北汽藍(lán)谷流通股的第二大股東。
因為我跟鳳科進(jìn)是大學(xué)校友，在2019年底，他還專門讓他的團(tuán)隊和我進(jìn)行了溝通探討。其實在當(dāng)時的討論中，雖然我以媒體視角表達(dá)了對于中國新能源行業(yè)的整體看好，但是對于北汽新能源我并沒有明確表態(tài)。尤其是北汽新能源國企的身份，以及之前用低端車型打市場導(dǎo)致品牌影響力不足的因素，因此，對于北汽新能源的前景，我還一度有些猶豫。
但是，在很短時間之后，我已經(jīng)看到了他的團(tuán)隊的決策結(jié)果。雖然有點小驚訝，不過細(xì)想之下也在意料之中。我相信，這個結(jié)果是鳳科進(jìn)團(tuán)隊經(jīng)過長時間和廣泛的研究得出的最優(yōu)結(jié)論。其實，在華輝創(chuàng)富的主頁上，我們也可以看到他的團(tuán)隊對于新能源汽車行業(yè)的觀察和思考，作為一家投資機(jī)構(gòu)，我相信他們的專業(yè)性。
從伙伴大會上我們也可以獲取更多的信息來支撐這一結(jié)論。
首先看一下北汽新能源已經(jīng)達(dá)成的成就。
北汽新能源已連續(xù)兩年成為唯一入榜“中國500最具價值品牌”的新能源企業(yè)；連續(xù)五年榮獲CACSI中國新能源汽車滿意度第一；連續(xù)七年成為中國純電動車銷量冠軍。從EV系列首車下線，目前產(chǎn)銷純電動車總量已達(dá)50萬輛。高端品牌ARCFOX也將在 2020年發(fā)布ECF概念車的量產(chǎn)車型。
再來看一下北汽新能源的未來規(guī)劃。
北汽新能源黨委副書記、總經(jīng)理馬仿列在伙伴大會上發(fā)布了北汽新能源“2029計劃”，提出了“一個目標(biāo)，兩大路徑，三大舉措，四大體系”的路線圖。即：
一個目標(biāo)：堅持“一個衛(wèi)藍(lán)夢，兩個世界級”的企業(yè)愿景。
兩大路徑：打造行業(yè)命運(yùn)共同體和全面參與國際競爭。
三大舉措：一是構(gòu)建數(shù)字化研發(fā)能力；二是豐富電動化與智能網(wǎng)聯(lián)化深度融合的新能源汽車產(chǎn)品型譜；三是打造AI工廠，實現(xiàn)C2M的個性化生產(chǎn)。
四大體系：一是以鋰離子電池、固態(tài)電池、燃料電池“三位一體”的能源驅(qū)動系統(tǒng)構(gòu)建多元化能源體系；二是基于5G/6G構(gòu)建采集、通信、數(shù)據(jù)、分析一體化的車-路-云大數(shù)據(jù)管理中心；三是線上線下、體驗交付一體化的無縫隙全新營銷網(wǎng)絡(luò)體系；四是建成車與車、車與能源網(wǎng)互通互聯(lián)的智慧能源生態(tài)體系。
最后，看一下行業(yè)專家和合作伙伴的一些判斷。
據(jù)中國電動汽車百人會秘書長張永偉分析，近兩年新能源汽車處于調(diào)整期，從2021年開始將重回高增長的軌道。很顯然，行業(yè)大勢是向好的。
▲ 新能源車增速與銷量占比走勢圖
寧德時代首席科學(xué)家吳凱表示，2019年國內(nèi)成品油價15漲7跌，汽油累計上漲680元/噸，柴油累計上漲675元/噸。而從2008年開始，我國原油對外依存度的走勢就是持續(xù)走高的。根據(jù)《2020中國能源化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》預(yù)測，2020年中國原油對外依存度將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的72.7%，嚴(yán)重超過50%的安全警戒線。因此，從國情來看，化石能源無法成為可持續(xù)發(fā)展的動能。
2019年12月份，工信部發(fā)布了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》的意見稿，提出到2025年，新能源汽車新車銷量占比達(dá)到25%，智能網(wǎng)聯(lián)汽車新車銷量占比達(dá)到30%。
從國外的情況來看，英國、法國和荷蘭等國已經(jīng)在探討2035-2040年左右禁售燃油車的議題；德國近期宣布擬將新能源汽車補(bǔ)貼力度提高50%并將期限延長至2025年；歐盟擬投資1000億元支持電池產(chǎn)業(yè)鏈科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化；大眾汽車集團(tuán)All in純電動，MEB平臺工廠在德國和中國上海已經(jīng)就位，2020年就將開始I.D系列車型的生產(chǎn)。
毫無疑問，汽車行業(yè)的全面電動化正在加速到來。
所以，回過頭來再看本文標(biāo)題提出的問題以及文章開篇的解答，相信你們的心中已經(jīng)有了一些答案。當(dāng)然，如果把投資的目光放眼全球，也許答案是什么還可以再商榷。作為一個非金融行業(yè)從業(yè)者的不專業(yè)建議，本文僅供參考，畢竟“股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”。
